Jste zmateni akciovým trhem? Nebuď. Základní nátěr na akcie

{h1}

Poznámka redakce: Toto je hostující příspěvek od Matta Aldena S., vydavateleDividendový mnich.


Akciový trh může být matoucí a hektické místo. Zvláště poté, co jsme byli svědky recesí, záchranných balíčků a obrovské volatility, se může zdát, že funguje bez rýmu nebo důvodu.

Zásadní dovedností každého muže je schopnost ovládat své vlastní finance. Je důležitou součástí života, abychom přesně porozuměli tomu, co vlastní a copročon to vlastní. Mnoho mužů ale přizná, že ve skutečnosti neznají ani základy fungování akciového trhu.


Naštěstí za veškerým hlukem počítačového obchodování a nepřetržitých finančních médií jsou základy nákupu a prodeje akcií docela jednoduché. Pokroky v technologii a zvýšení rychlosti distribuce zpráv to možná na povrchu zkomplikovaly, ale stejné obecné myšlenky platí stejně jako dnes před 100 lety. Tento článek poskytuje přehled o tom, co jsou akcie a jak se akcie nakupují a prodávají na trhu.

Podíl akcií je zlomek podniku

Vlastnictví veřejné společnosti se souhrnně nazývá „akcie“. Akcie akcií, které jsou nakupovány a prodávány mezi investory, představují malé zlomky tohoto podnikání.


Například u soukromé společnosti platí, že pokud deset lidí vlastní stejné části malé truhlářské firmy, pak lze společnost považovat za společnost skládající se z deseti akcií, přičemž každý vlastník/investor drží jednu akcii. Jelikož je to rozděleno na deset způsobů mezi tyto akcionáře, pokud společnost vydělá zisk 500 000 $ ročně, zisk na akcii bude 50 000 $.



Majitelé tesařské firmy se mohli kolektivně rozhodnout reinvestovat tyto zisky do růstu společnosti, nebo mohli část peněz použít na zaplacení části zisku. Pokud chtějí z podnikání odejít, mohli by svůj podíl prodat někomu jinému. Jeden z majitelů se může dokonce rozhodnout koupit podíl od jiného vlastníka, takže nyní drží dvě akcie, tedy 20% společnosti.


Moderní korporace funguje stejně, kromě toho, že místo deseti akcií se skládá z milionů nebo dokoncemiliardyakcií. Korporace jsou „veřejně obchodovatelné“, což znamená, že je k dispozici „x“ počet akcií a kdokoli je může koupit nebo prodat na burze. Aby zorganizovali tolik vlastníků do vedoucího týmu, hlasují akcionáři pro vedení společnosti. Akcionáři mohou každoročně hlasovat o volbě lidí do představenstva, které je nejvyšším provozním orgánem v organizaci. Správní rada poté jmenuje vedoucí tým, včetně generálního ředitele a dalšího nejvyššího vedení, aby řídil každodenní obchodní operace.

Představenstvo rozhoduje na vysoké úrovni o směru podnikání a rozhoduje také o tom, zda všechny zisky reinvestovat zpět do společnosti za účelem růstu, nebo vyplatit část celkového zisku jako hotovostní platby, tzv.dividendy, akcionářům.


Proč se firmy stávají veřejnými?

Společnosti, které vstupují na burzu, to obecně dělají, protože chtějí shromáždit více peněz na příležitosti růstu. Pokud si majitelé soukromě vlastněné společnosti chtějí snadněji prodat své soukromé akcie nebo chtějí prodat část své společnosti veřejnosti, aby získali peníze na rychlejší růst firmy, uspořádají počáteční veřejnou nabídku, jako „IPO“. Během IPO prodají některé akcie společnosti veřejnosti a od tohoto okamžiku si lidé mohou tyto akcie koupit a prodat mezi sebou.

Menší příklad může ilustrovat základní postup:


Muž jménem John vlastní firmu, která prodává prvotřídní hřebenové kníry - nejlepší na světě. Má deset zaměstnanců a vlastní 100% společnosti. Chvíli to funguje dobře, vydělává 100 000 dolarů ročně na zisku a jeho zaměstnanci si také vedou docela dobře. Ale zdá se, že pokaždéMovemberse valí, je stále těžší držet krok se všemi tržbami. Po pečlivém zvážení se rozhodne pozvat pět poměrně bohatých známých, aby mu pomohli růst v podnikání.

Každý z nich čipuje na 50 000 $ a výměnou každý obdrží 10% část společnosti. John tedy vybral na své podnikání 250 000 dolarů, ale nyní vlastní pouze 50% své společnosti. Společnost může být považována za deset akcií v hodnotě 50 000 USD, přičemž John jich drží pět a každý z pěti investorů jeden z nich. John může použít těchto 250 000 $ na najímání dalších zaměstnanců a nákup dalších nástrojů pro rychlejší růst firmy.


Po pěti letech je zisk firmy až 500 000 dolarů ročně. Protože John vlastní 50% z toho, jeho část příjmu je 250 000 $ a část příjmů investora je 50 000 $. Společně se však rozhodnou ponechat část těchto zisků reinvestovat zpět do společnosti, aby najali více zaměstnanců a nakoupili další vybavení.

Po deseti letech se společnost ještě rozrostla. Nyní má celkový roční zisk 2 miliony dolarů a desítky zaměstnanců. Ale John je obzvláště ambiciózní člověk a chce rozšířit své prvotřídní hřebenové kníry po celém světě a možná dokonce rozšířit do dalších mužných hygienických výrobků.

John a pět investorů se tedy rozhodli „vstoupit na burzu“, což znamená, že budou mít IPO a prodají část své společnosti veřejným investorům. John stále vlastní 50% společnosti a každý z pěti investorů stále vlastní 10%, ale oni se rozhodnou, že v tomto IPO prodají polovinu společnosti veřejnosti. To přinese spoustu nových peněz na financování jejich expanze.

John rozbil společnost na jeden milion akcií (což znamená, že každá z původních deseti akcií byla rozdělena na 100 000 akcií) a 500 000 z nich prodává veřejnosti po 20 USD. Zbytek akcií vlastní John, který vlastní 250 000 akcií (25% společnosti), a původních pět investorů, z nichž každý vlastní 50 000 akcií (po 5% společnosti). John a původní investoři rozmělnili své vlastnictví společnosti (z 50% na 25% pro Johna a z 10% na 5% pro každého investora), ale nyní existuje mnohem více peněz, se kterými je možné pracovat.

Prodáním 500 000 akcií veřejnosti za 20 $ každý získá John 10 milionů $ na podnikání v oblasti pánské hygieny na najímání zaměstnanců a nákup dalších nástrojů, aby byly všechny kníry světa mnohem lepší. Prvních pět bohatých investorů je také šťastných, protože nyní mohou své akcie snadno prodat komukoli. Mohli prodat své akcie a odejít do důchodu, nebo mohli koupit více, pokud chtěli.

Nyní, když je Johnova společnost veřejná, mají splnit mnohem více konkrétních požadavků. Musí vypracovat auditovanou účetní závěrku čtyřikrát ročně, musí dodržovat standardy sdílení interních informací o společnosti a akcionáři si mohou zvolit představenstvo, které povede společnost.

Akcie akcií se nakupují a prodávají na burze

Jelikož veřejně obchodované společnosti se skládají z tolika akcií a jsou vlastněny tolika lidmi, bylo by obtížné neformálně nakupovat a prodávat akcie.

K vyřešení této složitosti probíhá nákup a prodej akcií na specializované burze. Největší burzou je newyorská burza na Wall Street a existují i ​​další významné, jako je NASDAQ, londýnská burza a tokijská burza. Tyto burzy jsou tržištěmi (fyzickými nebo elektronickými), kde nakupované a prodávané produkty představují akcie.

Lidé mohou nakupovat nebo prodávat akcie za cenu, na které se mohou dohodnout, a tato cena se v průběhu času zvyšuje a snižuje na základě nabídky a poptávky kupujících a prodávajících. V krátkodobém horizontu mohou být ceny akcií nestálé, protože kupující a prodávající mají celou řadu důvodů pro obchodování s akciemi v daném okamžiku.

V dlouhodobém horizontu určuje hodnotu akcie obchodní výkonnost podkladové společnosti. Když Johnovo podnikání vydělávalo na zisku pouze 100 000 $ ročně, měl podíl v hodnotě 10% podniku pouze mírnou hodnotu. Později, když firmu rozrostl na zisk 500 000 USD a nakonec na zisk 2 miliony USD, 10% část společnosti by stála mnohem více, než tomu bylo v době, kdy společnost vydělávala pouze 100 000 USD.

Když byla společnost později rozdělena na milion akcií, byla každá akcie méně nákladná, protože představovala pouze malý zlomek společnosti, ale John a původních pět investorů pak vlastnili tisíce akcií kvůli rozdělení jejich původních, větších akcie. Pokud bude John nadále dovedně řídit to, co je nyní veřejně obchodovanou společností pro hygienické potřeby mužů, mohl by zvýšit celkový zisk na 5 milionů dolarů, 10 milionů dolarů nebo dokonce více. Cena akcií v daném okamžiku ve srovnání s cenou IPO ve výši 20 USD bude kolísat, ale v dlouhodobém horizontu, pokud podnikání roste, hodnota každé akcie poroste. Každá akcie v tomto případě představuje jednu miliontinu rostoucí společnosti.

Například když má společnost zisk 2 miliony USD a jeden milion akcií, John a představenstvo se mohou rozhodnout použít 50% tohoto zisku na výplatu dividend v hotovosti ve výši 1,00 USD každému akcionáři za každou akcii, kterou vlastní. Akcionáři mohou držet akcie a tyto dividendy dostávat pokaždé, když je společnost vyplatí. Pokud společnost po letech přináší zisk 5 milionů USD ročně a stále vyplácí 50% svého zisku jako dividendy akcionářům, pak každý akcionář obdrží dividendy ve výši 2,50 USD na akcii, kterou vlastní. Existuje několik společností, které každoročně zvyšovaly své dividendy více než 25 nebo dokonce 50 po sobě jdoucích let.

Na druhou stranu, pokud si Johnův byznys v průběhu času vede špatně a roční zisk klesá, pak hodnota akcií nakonec klesne na hodnotě. Pokud by jeho společnost někdy zkrachovala, pak by cena a hodnota akcií klesla na 0 dolarů.

Jak nakupovat akcie

Chcete -li koupit podíl ve veřejně obchodovaných podnicích, máte několik primárních možností. Neexistuje nejlepší možnost; záleží na tom, zda si chcete vybrat jednotlivé akcie nebo ne, kolik peněz musíte investovat a jaké jsou vaše cíle.

1) Použijte makléře k nákupu akcií

Spíše než jít na burzu sami, můžete použít prostředníka k nákupu a prodeji za vás. Makléř je osoba, která je na burze registrována a je schopná na ní nakupovat a prodávat akcie. Ve starších dobách jste museli zavolat svému makléři nebo ho vidět osobně, ale dnes se většina interakcí provádí online. Účet si můžete vytvořit online u makléřské firmy a na svém účtu nakupovat nebo prodávat akcie. Je to podobné online bankovnictví a akcie, které držíte, budou drženy na tomto makléřském účtu.

Pro ty, kteří dávají přednost tomu, aby se s makléřem setkali tváří v tvář, existují makléřské firmy s kompletními službami, které tuto možnost poskytují. Mohou poskytnout osobní investiční poradenství a pomoci vám dosáhnout vašich finančních cílů.

Ať tak či onak, obvykle budete muset zaplatit poplatky za zprostředkování, aby za vás mohli nakupovat a prodávat akcie. Investoři, kteří často nakupují a prodávají akcie, mohou akumulovat spoustu poplatků, ale dlouhodobějším investováním a méně častým nákupem můžete udržet nízké náklady.

2) Účastněte se plánu přímého nákupu akcií

Další možností s nízkými poplatky nebo bez poplatků je, že si můžete koupit akcie přímo od společnosti v systému zvaném Direct Stock Purchase Plan (DSPP). Můžete se stát registrovaným akcionářem firmy přímo prostřednictvím jejich převodního agenta (organizace, která spravuje a sleduje jejich akcie) a příležitostně platit v hotovosti za nákup dalších akcií.

Některé typy plánů přímého nákupu akcií se nazývají plány reinvestice dividend (DRiP). Podle těchto plánů vlastníte akcie přímo, a když společnost vyplácí akcionářům hotovostní dividendy, společnost automaticky reinvestuje hotovostní dividendy, které byste obdrželi, místo toho do nákupu více akcií, včetně zlomků akcií. Po dlouhou dobu můžete z malého počtu levných akcií vypěstovat větší a větší počet hodnotnějších akcií a exponenciálně zvýšit své bohatství a příjmy z dividend.

Tyto plány jsou pouze pro investory, kteří mají v úmyslu držet akcie této společnosti na nějakou dobu. Na rozdíl od brokera, kde můžete snadno nakupovat a prodávat akcie, jsou tyto plány určeny pro trpělivé a dlouhodobé investory.

3) Investujte do podílových fondů

Pokud nechcete kupovat akcie jednotlivých společností, jako je The Coca-Cola Company nebo General Electric, pak jsou investiční fondy další schůdnou možností.

Podílový fond je nástroj kolektivního investování, kde skupina investorů shromažďuje své peníze dohromady a nakupuje akcie mnoha společností v jednom velkém fondu. Správce fondu je zodpovědný za výběr akcií, které v rámci tohoto investičního nástroje nakoupí nebo prodá. Aktiva, která mohou být držena v podílovém fondu, zahrnují akcie, dluhopisy, hotovost a další investice. V zásadě spíše než vlastnit konkrétní akcie, investor podílového fondu vlastní kus větší sbírky různých akcií a/nebo jiných aktiv.

Existuje obrovské množství různých typů podílových fondů, ale lze je považovat za dvě obecné kategorie:

Aktivně spravované podílové fondy.U aktivně spravovaného podílového fondu správce fondu záměrně vybírá určité akcie k nákupu, držení a nakonec k prodeji. Někdy je cílem správce fondu pokusit se poskytnout investorům lepší návratnost, než je průměr ostatních akcií, což znamená, že se pokouší „porazit trh“. Jindy se správce fondu může snažit minimalizovat volatilitu a zachovat bohatství investorů a přitom rozumně růst jejich peněz.

Aby mohly podílové fondy platit za nákup a prodej akcií ve fondu a aby mohly platit správci fondu, mají obvykle poměrně vysoké poplatky. Poplatky představují malou část hodnoty fondu každý rok, ale v průběhu času se mohou podstatně sčítat.

Indexové fondy.Indexový fond je pasivně spravovaný podílový fond. Správce fondu záměrně nevybírá konkrétní akcie k nákupu nebo prodeji, aby splnil nějaké cíle. Indexový fond místo toho sleduje konkrétní seznam mnoha společností.

Nejčastěji sledovaným indexovým seznamem je Standard and Poor's 500, který se obvykle označuje jako S&P 500. Toto je seznam 500 některých z největších a nejziskovějších společností ve Spojených státech a slouží jako primární měřítko pro dlouhodobý výkon akciového trhu.

Jediným cílem správce fondu indexového fondu S&P 500 je pokusit se replikovat výkonnost seznamu. Koupí akcie těchto 500 společností ve zhruba stejném poměru, jaký index uznává. Protože je tento proces poměrně automatizovaný, jsou poplatky pro investory indexových fondů velmi nízké.

Nákup do indexového fondu umožňuje investorovi rychle se diverzifikovat, protože držení jednoduchého indexového fondu S&P 500 rozděluje vaše peníze přibližně na 500 společností.

Vztah mezi 401 (k), IRA a akciemi akcií

Jedním potenciálně matoucím aspektem akciového trhu je překrývání mezi nimi401 (k) plány,Půjdetea akcie. Někteří lidé mají tendenci splést si plány 401 (k) a IRA s investicemi, ale jsou prostě nástrojem pro odchod do důchodupodílinvestice. V rámci plánu 401 (k) se obvykle můžete rozhodnout investovat do různých podílových fondů, včetně indexových fondů. V rámci IRA můžete investovat do podílových fondů, jednotlivých akcií a dalších aktiv.

Závěr

Pracováním na vybudování některých aktiv, ať už formou individuálního vlastnictví akcií, nebo prostřednictvím indexových fondů a dalších investic, můžete zvýšit finanční flexibilitu, kterou máte s ohledem na to, na čem pracujete a jak žijete svůj život.

Akciový trh může být škodlivý pro lidi, kteří nejsou obeznámeni s mechanikou, která za ním stojí, a peníze, které potřebujete mít k dispozici za několik let, by neměly být použity na nákup akcií nyní kvůli nestálé povaze trhu po kratší období . Místo toho je investice na akciovém trhu dlouhodobým přístupem, který vyžaduje disciplínu a rovnováhu.

Mluvit s finančním profesionálem, abyste získali dobrou radu, nebo hledat informace z různých zdrojů, může poskytnout velmi obohacující výsledek. Dlouhodobá průměrná návratnost indexu S&P 500 za poslední zhruba století se pohybovala kolem 9% ročně. To znamená, že navzdory volatilitě by investor zvýšil své bohatství v průměru o 9% ročně po velmi dlouhou dobu. Míra návratnosti 9% ročně znamená zdvojnásobení vašich peněz každých osm let.

_________________________

Matt Alden S. je vydavatelem Dividend Monk, investiční a osobní finanční stránky, která pomáhá čtenářům přiblížit se kfinanční svoboda. Stránka obsahuje obsáhlé články odividendové akcie, dlouhodobé investování, indexy, techniky oceňování akcií a budování bohatství.